今年上半年，歐派、尚品宅配、皮阿諾、金牌、我樂、志邦六大定制股紛紛踏入資本市場，與六年前已上市的索菲亞構(gòu)成一道統(tǒng)一的風(fēng)景線，伴隨櫥柜的火熱，全屋定制也甚囂塵上，這些背后都有一個共同的概念——智能制造，對外顯示為定制家具（C2M）的產(chǎn)品形態(tài)，對內(nèi)以“無人工廠”的形式生產(chǎn)加工。
一時間，江湖風(fēng)云漸起，同行或者外行都摩拳擦掌。但是，智能制造這點(diǎn)事兒你看明白了嗎？前景如何？值不值得投資？投不投得起？
2015年我國智能制造產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)到1萬億元左右，2020年有望超過3萬億元，前景不可小覷。天鷹資本創(chuàng)始合伙人人遲景朝向億邦動力網(wǎng)肯定了智能制造的未來，同時以投資人的角色解析了該領(lǐng)域內(nèi)目前的發(fā)展?fàn)顩r，分享了對前景的看法。
天鷹資本專注于智能制造工業(yè)4.0的中后期投資，投資目標(biāo)包括技術(shù)類、設(shè)備類和工廠類，同時能夠幫助傳統(tǒng)工廠的智能化改造對接技術(shù)支持，成功投資了國內(nèi)知名的服裝定制企業(yè)紅領(lǐng)集團(tuán)以及家電品牌小狗電器。
以下內(nèi)容為遲景朝的自述，經(jīng)億邦動力網(wǎng)整理。
索菲亞們難以超越
1、定制家具的核心競爭力
定制家具是根據(jù)客戶的需求，信息化驅(qū)動設(shè)備調(diào)整刀具，調(diào)整板材切割方式，切割完成后進(jìn)入自動或者半自動的裝配線。
訂單信息直接傳輸?shù)皆牧蠋靸?nèi)，指揮原材料調(diào)配，生產(chǎn)結(jié)束后自動通知物流中心取貨。自動倉庫中所有產(chǎn)品都有自己的ID，物流公司的終端掃描后獲知目的地等信息，貨物路徑可隨時追蹤，直到入戶安裝，客戶評價等環(huán)節(jié)完成。
2、原有巨頭的難以超越
能達(dá)到索菲亞一樣的自動化生產(chǎn)水平，需要投入相當(dāng)大的時間和資金成本。
通用機(jī)床可以直接購買，特殊設(shè)備也能跟廠家定制，其中最難的是信息化系統(tǒng)搭建以及信息化系統(tǒng)和設(shè)備的配合。這套信息系統(tǒng)需要不斷磨合、修改，一般來說，整套工藝至少需要五年時間才能打磨出來。
部分加工定制企業(yè)，有可能是獲取需求再找代工廠，工廠里手工或者半自動操作，這種定制最終對消費(fèi)者的成本并沒有下降。
真正的定制化對消費(fèi)者而言，不是成本上升，而是下降。下降才能打開市場，在國內(nèi)中層的消費(fèi)者一般根據(jù)性價比做決定，價格更低，會想要接受個性化服務(wù)，而不是為了滿足個性化需求，愿意付出更多成本。當(dāng)然，高端消費(fèi)者無所謂，但這部分畢竟是少數(shù)。索菲亞、尚品宅配等面向的是中等需求的客戶群體，而不是高等的。
目前來看全屋定制行業(yè)很難再有新玩家跑出來，其一，巨頭工藝已經(jīng)優(yōu)化得很好，且資金足夠；其二，鋪設(shè)了大量終端獲客渠道。
已有巨頭在由傳統(tǒng)的衣柜櫥柜向其他品類延展，包括門窗等，后來者要么能迅速做大，要么被收購。
3、沒必要完全自動化
定制家具沒有必要完全自動化，配置生產(chǎn)線需要更多的設(shè)備，增加設(shè)備的投入量很大，但起到的作用沒那么大。
定制家具價值最大化的部分不是無人生產(chǎn)，而是信息化驅(qū)動下，可以滿足單件或少量產(chǎn)品的定制化生產(chǎn)需求，以前都是師傅畫圖裁板，效率非常低，現(xiàn)在是信息直接傳輸?shù)讲么玻宀牡牟们卸伎梢杂蓹C(jī)器自動化完成。相比之下，刷、拋光等難度更低一點(diǎn)。
國內(nèi)智能制造啥水平
國內(nèi)智能制造行業(yè)還處于Gartner曲線第一個波峰前期，為什么說還沒有爆發(fā)？這兩年看了大量的智能制造項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)缺的是技術(shù)，但技術(shù)的發(fā)展周期沒有人能克服，需要積累、演進(jìn)，不是短期內(nèi)可以完成。
比如說天鷹資本投資的先進(jìn)公司技術(shù)已有十年以上的沉淀，基本至少經(jīng)過五到十年的發(fā)展。而技術(shù)有了之后，還得跟傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)工藝流程融合。智能制造不能抄襲，每家企業(yè)每個行業(yè)都得有自己獨(dú)到的技術(shù)。
很多公司都自稱工業(yè)4.0智能制造，但真的智能項(xiàng)目不多，海爾、美的也經(jīng)歷了十幾年時間，美的收購了德國的工業(yè)機(jī)器人制造商KUKA。
一次性投入太多，目前國內(nèi)，傳統(tǒng)大企業(yè)因?yàn)榛畹猛茫狈Ω脑斓膭恿Γ�有一些企業(yè)是資金匱乏，畢竟汽車改造生產(chǎn)線要上億，服裝廠至少千萬級別。
智能制造領(lǐng)域，有少量技術(shù)企業(yè)、生產(chǎn)工廠嶄露頭角，但是有沒有達(dá)到國際領(lǐng)先水平還是要打一個問號。
目前，德國和美國是實(shí)力最強(qiáng)的，已經(jīng)有一些不錯的企業(yè)，技術(shù)也相對成熟，自動化比例可能能占到三四成，中國是一成都不到。國外比中國提早二十年布局，而需要更長時間，十年二十年甚至三十年，在這個時間段里，國外的機(jī)器人會在中國市場占到很大的比例。
所謂的工業(yè)4.0工廠
1、都是哪幾項(xiàng)技術(shù)？
智能制造在各個各業(yè)的信息化、生產(chǎn)管理等底層技術(shù)可能有一些相通之處。
在具體的行業(yè)中，即便都有搬運(yùn)、焊接、組裝的流程，工藝一樣，但使用的專業(yè)設(shè)備也完全不一樣，因?yàn)橐鶕?jù)產(chǎn)品來設(shè)計(jì)相應(yīng)的設(shè)備，甚至有時候原理都不一樣。
以機(jī)器手（抓取、焊接）為例，3C行業(yè)的焊接設(shè)備比較小巧，汽車行業(yè)中的大一些，設(shè)計(jì)研發(fā)也不一樣。有的公司只提供汽車行業(yè)的機(jī)器人，有的只提供3C行業(yè)的機(jī)器人，一般都聚焦在一兩個行業(yè)中，很少能全做通。因?yàn)椴煌袠I(yè)對技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的要求完全不一樣，必須對行業(yè)有深入的了解以后才行。比如天鷹資本投的一個從事汽車智能化及生產(chǎn)線改造和升級的企業(yè)，它的團(tuán)隊(duì)由懂智能的、懂軟件編程的以及了解行業(yè)的人三部分構(gòu)成。
智能制造行業(yè)也很細(xì)分，有提供系統(tǒng)方案解決的，有的專門是做軟件的，有的專門做一個零件的，還有的做智能機(jī)器人的。
2、什么行業(yè)最需要？
汽車、3C等行業(yè)是最有需求做智能化改造的，因?yàn)槔玫娜肆Y源比較多，且對精確度要求高。
現(xiàn)在國內(nèi)完全利用自動化生產(chǎn)線的車企還是不多，如果有一套解決方案肯定會非常好，大量節(jié)省成本。外資品牌基本做的很好，只要上新的生產(chǎn)線基本都是全自動化的，國內(nèi)的品牌需要積累，不一定有充足資金量，所以只能替代一部分勞動力。天鷹資本投資的一家汽車技術(shù)解決方案的企業(yè)，明顯感覺國內(nèi)單量不如海外大。
目前3C差不多有百分之百自動化解決方案，像富士康在美國的新朝鮮都是完全智能化。
汽車、3C、服裝會在三到五年內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)智能化，小工廠、半自動化的會逐漸被蠶食掉。
未來隨著這種智能化工廠出現(xiàn)，大量落后的工廠一定會被淘汰。
3、誰先吃螃蟹：
智能制造有兩個代表性優(yōu)勢：取代人工，降低通用產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；柔性供應(yīng)鏈可以滿足不斷增長的個性化需求，符合最新的消費(fèi)趨勢。
誘發(fā)廠家改造的原因有：
第一，生產(chǎn)成本在不斷上升，對于降低勞動力花費(fèi)有客觀需求；
第二，高精端的產(chǎn)品用機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)，精密度、準(zhǔn)確度比手工或者半自動更高；
第三，個性化定制需求的崛起，傳統(tǒng)工廠生產(chǎn)的是大宗的標(biāo)準(zhǔn)品。
C2M帶來的顛覆
1、制造商議價能力提升，
制造行業(yè)未來有三類企業(yè)：純運(yùn)營品牌的，智能工廠，品牌+工廠，單品牌與生產(chǎn)分離是主導(dǎo)模式。
因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)線可以隨時調(diào)換，服務(wù)不同品牌，制造水平也更高，可以為品牌做個性化定制……因此，相比傳統(tǒng)制造商，在與品牌方的博弈中，智能制造的利潤率更高，議價能力、話語權(quán)會相應(yīng)提高。
2、去品牌化
奢侈品在中國越來越難賣了，去品牌化是一個大的趨勢。
但是，這并不意味著一定能夠完全顛覆品牌的地位。品牌代表一種身份，一種文化，特別是中高端產(chǎn)品，有些消費(fèi)者對品牌有依賴度，短期內(nèi)不能改變。
但是智能制造也會顛覆很多角色：手工作坊，不重視品牌的市場。
對于中產(chǎn)階級來說，他要求的是性價比，高端品牌需要溢價。以西服為例，高端人群喜歡意大利定制，對于中端人群來說，舒服就好。手工藝制作的代表一種文化，一種傳承，有品牌溢價；手工成本也高。機(jī)械定制成本更低，滿足了中產(chǎn)階級的需求。
資本的態(tài)度：投，還是不投
資金追求速度，對于制造型企業(yè)，資本市場的終極評判標(biāo)準(zhǔn)是產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益，概念與業(yè)績相結(jié)合。
第一步，技術(shù)得過硬，基本能滿足不同客戶的需求；第二步，獲客，你的客戶在哪里。
比如，家電的智能化工廠中，重點(diǎn)不是生產(chǎn)線如何布置，，而是你能賣出多少，收益多少，投資人依次推測成功概率。但是技術(shù)和產(chǎn)品磨合、產(chǎn)品打開市場也需要很多時間。
當(dāng)然，不同行業(yè)情況略有差異，2C的智能制造需要時間積累用戶，2B的可能稍快一些，能在專業(yè)領(lǐng)域打出知名度。
智能制造也是一個投資周期長，資金、技術(shù)密集型行業(yè)。成功后收益率很好，但需要大量的資金支持技術(shù)研發(fā)，早期項(xiàng)目的天使輪也需要幾千萬甚至上億資金的注入，紅領(lǐng)天鷹投了上億的研發(fā)費(fèi)用，歷經(jīng)了十年才能做出來。天鷹資本投資工廠的話，會找一些有基礎(chǔ)的投入資金，并配合現(xiàn)成的技術(shù)，幫助縮短改造周期。
